SouthState Corporation (SSB), 2024 yılı 3. çeyrek Kazanç Çağrısı’nda, krediler, mevduatlar, gelir ve hisse başına kazanç gibi kilit alanlarda büyüme ile güçlü bir finansal performans sundu. CFO Will Matthews ve CEO John Corbett liderliğindeki banka, aynı zamanda 2025 için olumlu bir görünüm paylaştı ve orta tek haneli büyüme ve iyileşen getiri eğrisi beklentilerini dile getirdi.
Yöneticiler, bankanın sağlam varlık kalitesini, kontrollü giderlerini ve 2025 yazına kadar tamamlanması beklenen Independent Financial (IBTX) ile devam eden birleşmeyi vurguladı. Artan mevduat maliyetleri nedeniyle net faiz marjında (NIM) hafif bir düşüş olmasına rağmen, banka dördüncü çeyrekte NIM’in genişlemesini ve mevduat maliyetlerinde istikrarlı ila azalan bir trend bekliyor.
Önemli Noktalar
- SouthState Corporation, toplam mevduatlarda %6’lık bir artışla kredi ve mevduat büyümesi bildirdi.
- 3. çeyrek net faiz marjı (NIM), yüksek mevduat maliyetleri nedeniyle hafifçe azalarak %3,40’a düştü.
- Faiz dışı gelir 75 milyon $ olarak gerçekleşti ve beklentilerin biraz üzerinde kaldı.
- Kredi zararları karşılığında 7 milyon $’lık net bir serbest bırakma, güçlü varlık kalitesine işaret ediyor.
- Banka, 2025 yazına kadar tamamlanması beklenen Independent Financial ile birleşmeye hazırlanıyor.
- 2025 için getiri eğrisinin normalleşmesine bağlı olarak orta tek haneli büyüme öngörülüyor.
- Banka, birleşme sonrası bilançosundaki konut kredilerinin yüzdesini azaltmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- SouthState, 2025 4. çeyreği için yaklaşık 50 milyar $ kredi ve 55 milyar $ mevduattan oluşan bir bilanço öngörüyor.
- IBTX öncesi faiz dışı gelirin yaklaşık 65 baz puan olması beklenirken, IBTX sonrası rehberlik 50 ila 55 baz puanın üst sınırına kayıyor.
- Banka, getiri eğrisinin normalleşmesine bağlı olarak 2025 için orta tek haneli büyüme öngörüyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Bankanın net faiz marjı (NIM) 3. çeyrekte hafifçe azalarak %3,40’a düştü.
- Ticari gayrimenkul (CRE) faaliyeti yavaşladı ve 2023’te boru hattında bir düşüş yaşandı.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Banka, yılbaşından bu yana ticari ve endüstriyel (C&I) kredilerde %13’lük bir büyüme yaşadı.
- Çok aileli portföy ve genel kredi portföyü performansı için iyimserlik yüksek kalmaya devam ediyor.
Eksikler
- Bankanın CD oranları piyasada rekabetçi değil ve bu durum 4 milyar $’lık CD kitabını etkiliyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Hazine oranlarının sabit kalması varsayımıyla, NIM’in 4. çeyrekte yaklaşık 4 ila 5 baz puan genişlemesi bekleniyor.
- 2025 için enflasyon ve IBTX birleşmesi nedeniyle faiz dışı giderlerde (NIE) %3 ila %4’lük bir artış öngörülüyor.
- Giderler için yıllıklandırılmış çalışma oranının varlıkların yaklaşık %2’si veya yaklaşık 1,4 milyar $ olacağı tahmin ediliyor.
Özetle, SouthState Corporation, stratejik büyüme ve yaklaşan Independent Financial birleşmesine odaklanarak mevcut ekonomik ortamda yol alıyor. Bankanın finansal sonuçları ve ileriye dönük açıklamaları, piyasa zorluklarına karşı direnci ve hissedar değerini artırma taahhüdünü gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
SouthState Corporation’ın (SSB) 2024 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan alınan son verilerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 7,37 milyar $ olup, bankacılık sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. 15,59’luk F/K oranı ile SSB, sektör emsallerine kıyasla makul bir değerlemeye sahip görünüyor.
InvestingPro İpuçları, SSB’nin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor ve şirketin “12 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” ve “28 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü” belirtiyor. Bu durum, kazanç çağrısında bahsedilen bankanın hissedar değerini artırma odağıyla uyumlu. %2,2’lik mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %8,0’lık temettü büyümesi, bu bağlılığı daha da vurguluyor.
Şirketin kârlılığı, 2024 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için %44,45’lik faaliyet geliri marjından anlaşılmaktadır. Bu güçlü marj, bankanın kazanç çağrısında bahsedilen artan mevduat maliyetleri ve hafif NIM düşüşleri zorluklarıyla başa çıkma yeteneğini destekliyor.
SSB’nin 2024 2. çeyreğinde (çeyreklik) %5,25’lik gelir büyümesi, yönetimin 2025 için tartıştığı orta tek haneli büyüme projeksiyonlarıyla tutarlı. Bankanın 2024 2. çeyreği ile biten son on iki ay için %1,06’lık varlık getirisi, varlıklarını verimli kullandığını gösteriyor ki bu, banka Independent Financial ile birleşmeye hazırlanırken çok önemli.
InvestingPro’nun SSB için InvestingPro platformunda 7 ek ipucu daha sunduğunu belirtmek gerekir. Bu ipuçları, şirket birleşmeye doğru ilerlerken ve değişen ekonomik ortamda yol alırken finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
